Solutions de monétisation immobilière

La journaliste Anne Bance, du magazine Notre Temps, consacre dans son numéro d'avril 2026 un dossier complet aux différentes façons de monétiser son logement à la retraite. L'occasion pour nous de revenir sur ces solutions que nous proposons en partie.

Vous êtes propriétaire et souhaitez dégager des liquidités sans pour autant quitter votre logement ? Plusieurs formules existent, chacune adaptée à une situation personnelle et patrimoniale différente. Voici un tour d'horizon des principales options.

Le viager libre

Vous ne vivez plus dans le bien concerné — résidence secondaire, bien locatif — et souhaitez le céder ? Le viager libre permet de vendre un logement inoccupé en échange d'un bouquet et d'une rente mensuelle. L'acquéreur peut s'y installer ou le louer immédiatement. Avantage notable : le bien étant vendu au prix du marché sans décote liée à un droit d'occupation, le bouquet et la rente sont calculés sur la valeur du bien en pleine propriété.

Le viager occupé

C'est la formule la plus connue. Vous vendez votre résidence principale tout en continuant à y vivre jusqu'à votre décès. L'acheteur vous verse un bouquet à la signature, puis une rente mensuelle. La valeur de votre droit d'occupation est déduite du prix de vente, ce qui réduit mécaniquement le montant perçu — et la rente doit être déclarée dans votre impôt sur le revenu mais elle bénéficie d'un abattement fiscal avantageux au-delà de 69 ans.

La vente à terme

Vous souhaitez rester chez vous tout en recevant un capital échelonné mais jusqu'à une date fixée à l'avance ? La vente à terme répond à ce besoin. L'acheteur règle parfois la totalité du prix à la signature mais le plus souvent une fraction, le solde étant versé de manière échelonnée jusqu'à l'échéance convenue et donc sans aucun aléa lié à un éventuel décès (contrairement à une rente viagère). Une formule appréciée des jeunes retraités, qui peuvent ainsi trouver des acquéreurs plus facilement que dans le cadre d'un viager classique.

La cession de bail à vie

Cette formule récente vous permet de percevoir un capital immédiatement, tout en restant dans votre logement en qualité de locataire. Vous payez ensuite un loyer au prix du marché au nouveau propriétaire. Elle s'adresse plutôt à ceux qui envisagent de ne plus utiliser leur bien dans un avenir proche, par exemple dans une perspective de rapprochement familial ou d'entrée en résidence.

La vente en nue-propriété

Vous souhaitez conserver l'usage de votre bien — l'occuper ou le louer — tout en percevant un capital immédiat, sans faire crédit à l’acheteur ? La vente en nue-propriété permet de céder les murs tout en en gardant l'usufruit de son bien. Désignée dans l’article de Notre Temps comme étant un « viager sans rente », elle séduit par sa simplicité : un capital immédiat (donc aucun aléa de paiement contrairement à une rente viagère), et la possibilité de louer son bien le cas échéant. Le capital reçu est toutefois diminué de la valeur de l'usufruit, calculée selon votre âge. Sauf si vous vendez votre bien en conservant un usufruit d’une durée fixe (démembrement temporaire). Auquel cas, le capital perçu dépend purement de la durée choisie. Pour ceux qui veulent se prémunir de tout risque, Monetivia a inventé le Contrat Monetivia avec un mécanisme de versement d’une soulte aux héritiers afin de les protéger en cas de décès prématuré. 

Notre regard

Ces cinq formules couvrent un spectre large de situations et choisir la bonne solution dépend des besoins de chacun :

• Capital immédiat ou rente
• Souhait d’occuper son bien à vie ou pour une durée limitée
• Volonté de louer son bien ou non
• Volonté de protéger ses héritiers

Chez Monetivia, nous accompagnons nos clients dans cette réflexion patrimoniale globale, pour identifier la solution la mieux adaptée à chaque profil. Vous souhaitez faire le point sur votre situation ? Contactez-nous pour un échange confidentiel et sans engagement.